CHF Mio. | Nominal- | Buchwert | Fair Value | Buchwert | Fair Value |
2.00%-Obligationenanleihe 2013–23.09.2020 | 150.0 | 149.3 | 162.2 | 149.2 | 160.4 |
1.25%-Obligationenanleihe 2014–02.04.2019 | 125.0 | 124.8 | 129.1 | 124.7 | 129.0 |
1.375%-Obligationenanleihe 2015–31.03.2025 | 100.0 | 100.5 | 108.6 | 100.5 | 103.4 |
0.75%-Obligationenanleihe 2015–31.03.2021 | 120.0 | 120.4 | 123.5 | 120.5 | 122.3 |
0.625%-Obligationenanleihe 2016–10.05.2024 | 150.0 | 149.4 | 154.0 | – | – |
Festhypotheken | 277.8 | 277.8 | 287.2 | 296.8 | 307.3 |
13 Verbindlichkeiten aus Finanzierung
Fristigkeit der Finanzierung (Kapitalbindung zu Nominalwerten)
CHF Mio. | < 1 Jahr | 1–3 Jahre | 3–5 Jahre | > 5 Jahre | Total |
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Per 31.12.2015 | 1 003.5 | 6.0 | 306.0 | 662.3 | 1 777.8 |
Per 30.06.2016 | 686.5 | 131.0 | 301.0 | 489.3 | 1 607.8 |
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davon mit Tilgung/Rückzahlung | 3.0 | 131.0 | 301.0 | 489.3 | 924.3 |
Tilgung p. a. | 3.0 | 3.0 | 3.0 | 3.0 | – |
Die Finanzschulden bestehen aus grundpfandgesicherten Bankkrediten (feste Vorschüsse und Festhypotheken) und fünf Obligationenanleihen. Die Bankkredite in Form von festen Vorschüssen werden auf rollender Basis verlängert. Als langfristige Finanzverbindlichkeiten sind neben den Obligationenanleihen nur Bankkredite erfasst, die eine vertraglich vereinbarte Restlaufzeit von mehr als zwölf Monaten haben.
In der Berichtsperiode wurde am 12. Mai 2016 eine 0.625%-Obligationenanleihe 2016–2024 zu einem Emissionspreis von 100.000% (CHF 150.0 Mio.) liberiert. In der Erfolgsrechnung wird neben dem tatsächlich zu bezahlenden Zins von 0.625% auch der Aufwand, der einem Effektivzinssatz von 0.68% entspricht, abgegrenzt. Mit gleichem Datum wurde eine 2.50%-Obligationenanleihe (CHF 150 Mio.) zu 100% zurückbezahlt.
Per Bilanzstichtag sind die Obligationenanleihen und Festhypotheken wie folgt bilanziert:
In der Berichtsperiode wurden CHF 0.2 Mio. für die Amortisation von Emissionskosten der Anleihen aufgewendet (1. Halbjahr 2015: CHF 0.2 Mio.).
Fristigkeit der Zinssätze (Zinsbindung zu Nominalwerten)
CHF Mio. | < 1 Jahr | 1–3 Jahre | 3–5 Jahre | >5 Jahre | Total |
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Per 31.12.2015 |
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Verbindlichkeiten aus Finanzierung | 1 005.0 | 6.0 | 306.0 | 460.8 | 1 777.8 |
Effekt aus Zinssatzswaps | –735.0 | 200.0 | 250.0 | 285.0 | 0.0 |
Total | 270.0 | 206.0 | 556.0 | 745.8 | 1 777.8 |
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Total in % | 15.2 | 11.6 | 31.3 | 41.9 | 100.0 |
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Per 30.06.2016 |
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Verbindlichkeiten aus Finanzierung | 686.5 | 131.0 | 301.0 | 489.3 | 1 607.8 |
Effekt aus Zinssatzswaps | –635.0 | 150.0 | 200.0 | 285.0 | 0.0 |
Total | 51.5 | 281.0 | 501.0 | 774.3 | 1 607.8 |
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Total in % | 3.2 | 17.5 | 31.2 | 48.1 | 100.0 |
Die zeitliche Klassierung der Verbindlichkeiten aus Finanzierung erfolgt bei der Zinsbindung aufgrund des effektiven Fälligkeitsdatums der unterliegenden festen Vorschüsse und Hypotheken beziehungsweise des Laufzeitendes der Obligationenanleihen. Bei der Berechnung der Kapital- und Zinsbindung wurden die Anleihen mit ihren ausstehenden Nominalwerten und den Zinscoupons berücksichtigt.
Per 30. Juni 2016 bestehen feste Vorschüsse in der Höhe von CHF 685.0 Mio. und Festhypotheken von CHF 277.8 Mio. (zu Nominalwerten), die zu 100% bei Schweizer Banken oder Versicherungen aufgenommen wurden.
Der durchschnittliche Zinssatz aller Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2016 beträgt 2.14% (31. Dezember 2015: 2.15%).
Die durchschnittliche Dauer der Zinsbindung aller Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2016 beträgt 61 Monate (31. Dezember 2015: 52 Monate).
Die mit Kreditgebern vereinbarten Vertragsklauseln (Financial Covenants) betreffend Mindestkapitalisierung (Eigenkapitalquote, Net Gearing, Zinsdeckungsfaktor und Refinanzierung Liegenschaften) wurden in der Berichtsperiode ausnahmslos eingehalten.