13 Verbindlichkeiten aus Finanzierung
Fristigkeit der Finanzierung (Kapitalbindung zu Nominalwerten)
CHF Mio. | <1 Jahr | 1–3 Jahre | 3–5 Jahre | >5 Jahre | Total |
|
|
|
|
|
|
Per 31.12.2014 | 1 100.2 | 173.5 | 131.0 | 347.3 | 1 752.0 |
Per 30.06.2015 | 1 007.3 | 6.0 | 131.0 | 610.8 | 1 755.1 |
| |||||
davon mit Tilgung/Rückzahlung | 469.8 | 6.0 | 131.0 | 610.8 | 1 217.6 |
Tilgung p. a. | 3.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.4 |
Die Finanzschulden bestehen aus grundpfandgesicherten Bankkrediten (feste Vorschüsse und Festhypotheken) und fünf Obligationenanleihen. Die Bankkredite in Form von festen Vorschüssen werden auf rollender Basis verlängert. Als langfristige Finanzverbindlichkeiten sind neben den Obligationenanleihen nur Bankkredite erfasst, die eine vertraglich vereinbarte Restlaufzeit von mehr als zwölf Monaten haben.
In der Berichtsperiode wurden am 31. März 2015 eine 0.75%-Obligationenanleihe 2015–2021 zu einem Emissionspreis von 100.808% (CHF 120.0 Mio.) und eine 1.375%-Obligationenanleihe 2015–2025 zu einem Emissionspreis von 100.910% (CHF 100.0 Mio.) liberiert. In der Erfolgsrechnung wird neben dem tatsächlich zu bezahlenden Zins von 0.75% bzw. 1.375% auch der Aufwand, der einem Effektivzinssatz von 0.67% bzw. 1.32% entspricht, abgegrenzt.
Per Bilanzstichtag sind die Obligationenanleihen und Festhypotheken wie folgt bilanziert:
CHF Mio. | Nominal- | Buchwert per 30.06.2015 | Fair Value | Buchwert per 31.12.2014 | Fair Value per 31.12.2014 |
1.375%-Obligationenanleihe 2015–31.03.2025 | 100.0 | 100.5 | 102.8 | – | – |
0.75%-Obligationenanleihe 2015–31.02.2021 | 120.0 | 120.5 | 122.0 | – | – |
2.00%-Obligationenanleihe 2013–23.09.2020 | 150.0 | 149.2 | 162.2 | 149.1 | 158.0 |
1.25%-Obligationenanleihe 2014–02.04.2019 | 125.0 | 124.7 | 129.7 | 124.7 | 126.9 |
2.50%-Obligationenanleihe 2011–12.05.2016 | 150.0 | 149.7 | 153.2 | 149.6 | 153.9 |
Festhypotheken | 273.3 | 273.3 | 284.9 | 229.8 | 239.8 |
In der Berichtsperiode wurden CHF 0.2 Mio. für die Amortisation von Emissionskosten der Anleihen aufgewendet (1. Halbjahr 2014: CHF 3.0 Mio.).
Fristigkeit der Zinssätze (Zinsbindung zu Nominalwerten)
CHF Mio. | <1 Jahr | 1–3 Jahre | 3–5 Jahre | >5 Jahre | Total |
| |||||
Per 31.12.2014 |
|
|
|
|
|
Verbindlichkeiten aus Finanzierung | 1 098.7 | 173.5 | 131.0 | 348.8 | 1 752.0 |
Effekt aus Zinssatzswaps | –735.0 | 100.0 | 150.0 | 485.0 | 0.0 |
Total | 363.7 | 273.5 | 281.0 | 833.8 | 1 752.0 |
| |||||
Total in % | 20.8 | 15.6 | 16.0 | 47.6 | 100.0 |
| |||||
Per 30.06.2015 |
|
|
|
|
|
Verbindlichkeiten aus Finanzierung | 1 005.8 | 6.0 | 131.0 | 612.3 | 1 755.1 |
Effekt aus Zinssatzswaps | –735.0 | 100.0 | 250.0 | 385.0 | 0.0 |
Total | 270.8 | 106.0 | 381.0 | 997.3 | 1 755.1 |
| |||||
Total in % | 15.5 | 6.0 | 21.7 | 56.8 | 100.0 |
Die zeitliche Klassierung der Verbindlichkeiten aus Finanzierung erfolgt bei der Zinsbindung aufgrund des effektiven Fälligkeitsdatums der unterliegenden festen Vorschüsse und Hypotheken beziehungsweise des Laufzeitendes der Obligationenanleihen. Bei der Berechnung der Kapital- und Zinsbindung wurden die Anleihen mit ihren ausstehenden Nominalwerten und den Zinscoupons berücksichtigt.
Per 30. Juni 2015 bestehen feste Vorschüsse in der Höhe von CHF 836.8 Mio. und Festhypotheken von CHF 273.3 Mio. (zu Nominalwerten), die zu 100% bei Schweizer Banken oder Versicherungen aufgenommen wurden.
In den nächsten zwölf Monaten enden zwei Zinssatzswaps über je CHF 50 Mio. zu 2.14% im September 2015 und zu 2.10% im Dezember 2015.
Der durchschnittliche Zinssatz aller Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2015 beträgt 2.34% (31. Dezember 2014: 1.93%).
Die durchschnittliche Dauer der Zinsbindung aller Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2015 beträgt 58 Monate (31. Dezember 2014: 50 Monate).
Die mit Kreditgebern vereinbarten Vertragsklauseln (Financial Covenants) betreffend Mindestkapitalisierung (Eigenkapitalquote, Net Gearing, Zinsdeckungsfaktor und Refinanzierung Liegenschaften) wurden in der Berichtsperiode ausnahmslos eingehalten.