2   Änderung Gewinnrealisierung bei Entwicklungsliegenschaften, Neudarstellung der Gesamtergebnisrechnung und Bruttodarstellung der Anzahlungen für Entwicklungsliegenschaften

Im ersten Halbjahr 2012 hat die SIX Exchange Regulation im Rahmen von Vorabklärungen und einer Untersuchung Sachverhalte zum IFRS-Jahresabschluss 2011 der Allreal-Gruppe festgestellt, die in Übereinstimmung mit IAS 8 rückwirkend zu einer Anpassung der Vorjahresrechnungen führen, vgl. Anmerkungen 2.2 bis 2.5.

Die SIX Exchange Regulation und die Allreal Holding AG haben eine schriftliche Einigung erzielt, wobei unter Einhaltung der geforderten Auflagen das Verfahren gegen die Gesellschaft als abgeschlossen gilt.

Bisher wurden in der Gesamtergebnisrechnung die Gewinne aus Verkauf Entwicklung erst zum Zeitpunkt des Übergangs der letzten Einheiten eines Eigenprojektes berücksichtigt. Dies entspricht nicht den Vorgaben von IAS 18, wonach mit den aus derselben Transaktion hervorgehenden Umsätze und Aufwendungen auch gleichzeitig die daraus resultierenden Gewinne zu erfassen sind. Das bedeutet, dass mit Eigentumsübertragung einzelner Entwicklungsliegenschafteneinheiten und der damit verbundenen Umsatzerfassung in der Gesamtergebnisrechnung auch die anteiligen Projektkosten und -gewinne verbucht werden müssen.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2011 ergeben sich dadurch zusätzlich zu berücksichtigende Gewinne aus Verkauf Entwicklung von CHF 9.2 Mio. und Steueraufwendungen von CHF –3.2 Mio. (2010: CHF –10.0 Mio./CHF 3.5 Mio.). Das Unternehmensergebnis 2011 erhöht sich damit gegenüber den bisher publizierten Werten um netto CHF 6.0 Mio. (2010: CHF –6.5 Mio.). In der Konzernbilanz erhöhen sich aufgrund dieser Anpassungen die Werte der Entwicklungsliegenschaften per 31. Dezember 2011 um CHF 10.7 Mio. (31.12.2010: CHF 1.4 Mio.) und der Rückstellungen für latente Steuern um CHF 3.8 Mio. (31.12.2010: CHF 0.5 Mio.). Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst bzw. werden in der Konzernrechnung 2012 berücksichtigt.

Bezogen auf das erste Halbjahr 2011 ergeben sich tiefere Gewinne aus Verkauf Entwicklung von
CHF –1.5 Mio. und geringere Steueraufwendungen von CHF 0.5 Mio. Das Unternehmensergebnis für das erste Halbjahr 2011 reduziert sich damit gegenüber den bisher publizierten Werten um netto CHF –1.0 Mio. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst.

In der Konzernbilanz wurden die von zukünftigen Eigentümern von Entwicklungsliegenschaftseinheiten geleisteten Anzahlungen bislang mit dem Buchwert der Entwicklungsliegenschaften verrechnet. Dies entspricht nicht den Vorschriften von IAS 1, da Vermögenswerte und Schulden nur verrechnet werden dürfen, wenn ein IFRS-Standard dies explizit vorschreibt, was im vorliegenden Fall nicht gegeben ist. Aus diesem Grund werden die Anzahlungen für Entwicklungsliegenschaften neu in der Konzernbilanz als separate Position des Fremdkapitals ausgewiesen. Per 31. Dezember 2011 betrugen die Anzahlungen für Entwicklungsliegenschaften CHF 18.2 Mio. (31.12.2010: CHF 63.2 Mio.). Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst.

IAS 1 verlangt als Mindestanforderung an die Gesamtergebnisrechnung den Ausweis der gesamten während einer Berichtsperiode erfassten Umsatzerlöse nach IAS 18 («Betrieblicher Ertrag»). Im Weiteren schreibt IAS 33 vor, dass ein angepasstes Ergebnis je Aktie, welches nicht auf den von IAS 33 vorgeschriebenen Berechnungen basiert, lediglich im Anhang offengelegt werden darf.

Bisher hat Allreal die nach IAS 18 erfassten Umsatzerlöse über die Gesamtergebnisrechnung verteilt nach Geschäftsbereichen ausgewiesen und das Unternehmensergebnis je Aktie exklusive Neubewertungseffekt als nachstehende Information zur Gesamtergebnisrechnung offengelegt. Dies entspricht nicht den Vorschriften von IFRS.

Aus diesem Grund wurde die Darstellung der Gesamtergebnisrechnung an die Anforderungen von IFRS angepasst, wobei diese Änderungen keinen Einfluss auf das Unternehmensergebnis oder das Konzerneigenkapital haben.

Im Übrigen wurde mit der Veröffentlichung der Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2011 auch bereits eine überarbeitete Gesamtergebnisrechnung dargestellt, da in der Vergangenheit das abgewickelte Projektvolumen aus Generalunternehmung (Umsatz der Generalunternehmung) als Summe sämtlicher Erträge aus Drittprojekten und dem Umsatz aus dem Verkauf von Entwicklungsliegenschaften – hergeleitet nach dem Produktionsverfahren – ausgewiesen wurde. Die Anlagekosten für noch nicht verkaufte Entwicklungsliegenschaften wurden gleichzeitig im direkten Aufwand für abgewickeltes Projektvolumen aus Generalunternehmung berücksichtigt. Da gemäss IAS 2 und IAS 18 der Umsatz aus dem Verkauf von Entwicklungsliegenschaften und die dazugehörigen Kosten in der Gesamtergebnisrechnung erst bei Übergang von Nutzen und Gefahren erfasst werden darf, wurde demzufolge der Erfolg aus Generalunternehmung in Ertrag aus Realisation Generalunternehmung (Drittprojekte) und Ertrag aus Verkauf Entwicklung (Eigenprojekte) unterteilt und ist in der nun vorliegenden Halbjahresrechnung 2011 miteinbezogen.

Die nachfolgenden Tabellen zeigen zusammenfassend die Auswirkungen der in Anmerkung 2.2 bis 2.4 erläuterten Anpassungen:

Bedingt durch diese Anpassungen haben sich sowohl die Konzerngeldflussrechnung als auch die Segmentinformationen für das erste Halbjahr 2011 geändert. Bei der Konzerngeldflussrechnung ergaben sich dadurch Korrekturen bei den Positionen «Unternehmensergebnis vor Steuern», «Zunahme Entwicklungsliegenschaften» und «Abnahme Anzahlungen für Entwicklungsliegenschaften», ohne dass deshalb Anpassungen bei den Positionen «Geldflüsse aus betrieblicher Tätigkeit», «Investitionstätigkeit» oder «Finanzierungstätigkeit» notwendig wurden.