Informationen für Investoren und Analysten

Im Jahr 2011 wurde mit der Allreal-Aktie, bezogen auf den Börsenkurs vom 1. Januar 2011, eine Gesamtperformance von 4.3% erreicht. Diese setzt sich zusammen aus dem Kursanstieg (0.2%) und der Ausschüttung an die Aktionäre (4.1%).

In den letzten drei Jahren erzielten Investoren mit der Allreal-Aktie eine annualisierte Gesamtperformance von 19.6% (2009), 17.1% (2010) und 4.3% (2011). Daraus ergibt sich eine durchschnittliche stetige Rendite von 15.4% p.a.

Am 31. Dezember 2011 betrug die Börsenkapitalisierung der Allreal-Gruppe CHF 1863.3 Millionen. Per Bilanzstichtag lag das konsolidierte Eigenkapital bei CHF 1607.4 Millionen, womit ein Aufschlag (Differenz zwischen Börsenkurs und Eigenkapital pro Aktie) von 15.9 Prozent resultiert (31.12.2010: 18.7%).

Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom 30. März 2012 eine gegenüber dem Vorjahr unveränderte Ausschüttung von CHF 5.50 je Namenaktie in Form einer Rückzahlung von Reserven aus Kapitaleinlagen («Kapitaleinlageprinzip»).

Die Ausschüttung beträgt 69.0 Prozent des Unternehmensergebnisses exkl. Neubewertungseffekt, entsprechend einer Barrendite von 4.0 Prozent, bezogen auf den Schlusskurs der Namenaktie am 31. Dezember 2011.

Entwicklung Aktienkurs (indexiert)
Januar 2011–Dezember 2011

[1] Anzahl ausgegebene Aktien abzüglich Anzahl eigene Aktien

[2] Börsenkurs am 31. Dezember multipliziert mit Anzahl ausstehender Aktien am 31. Dezember

Aktienstatistik

Aktionärsstruktur per 31. Dezember 2011

54.6% des Aktienkapitals werden von institutionellen Investoren (Pensionskassen und Versicherungs-
gesellschaften) und 8.8% von natürlichen Personen gehalten. Weitere 22.5% verteilen sich auf übrige juristische Personen sowie Fonds, Stiftungen und Banken. 14.1% des Aktienkapitals wurden nicht zur Anmeldung im Aktienregister eingetragen. Auf ausländische Aktionäre entfallen 3.8% (eingetragene Aktien).

2.50% Obligationenanleihe 2011–2016

Die Allreal Holding AG hat im zweiten Quartal 2011 eine festverzinsliche Anleihe über CHF 150.0 Mio. begeben. Aus der 2.50% Obligationenanleihe 2011–2016 flossen der Gesellschaft mit Liberierungsdatum vom 12. Mai 2011 nach Abzug der Emissionskosten CHF 148.6 Mio. zu.

Weitergehende Ausführungen zur Obligationenanleihe sind auf Seite 102 des Geschäftsberichts ersichtlich bzw. können dem Emissionsprospekt vom 10. Mai 2011 entnommen werden.

Kursentwicklung 2.50% Obligationenanleihe 2009–2014 (in Prozent)
10. Mai 2011–Dezember 2011

2.125% Wandelanleihe 2009–2014

Im zweiten Halbjahr 2009 wurde im Rahmen eines Bookbuilding-Verfahrens eine 2.125% Wandelanleihe über CHF 200.0 Mio. mit einer Laufzeit von fünf Jahren platziert. Die Emissionskosten betrugen CHF 4.7 Mio.

Im Jahr 2011 wurden CHF 0.05 Mio. Wandelobligationen zu einem Ausübungspreis von CHF 138.75 in Allreal-Namenaktien umgetauscht. Somit beträgt die ausstehende Wandelanleihe per 31. Dezember 2011 CHF 199.95 Mio. zu Nominalwert.

Weitergehende Ausführungen zur Wandelanleihe sind auf den Seiten 102 und 103 des Geschäftsberichts ersichtlich bzw. können dem Emissionsprospekt vom 21. November 2009 entnommen werden.

Kursentwicklung 2.125% Wandelanleihe 2009–2014 (in Prozent)
Januar 2011–Dezember 2011