Ergänzende Informationen

Im Jahr 2010 wurde mit der Allreal-Aktie, bezogen auf den Börsenkurs vom 1. Januar 2010 eine Gesamtperformance von 17.1% erreicht. Diese setzt sich zusammen aus dem Kursanstieg (10.7%), der Dividendenauszahlung (4.1%) und dem Erlös aus dem Verkauf Bezugsrecht aus der Kapitalerhöhung (2.3%), wobei Letzterer sich auf den volumengewichteten Durchschnittspreis des Bezugsrechtshandels (5. bis 11. Mai 2010) bezieht.

In den letzten drei Jahren erzielten Investoren mit der Allreal-Aktie eine annualisierte Gesamtperformance von –14.2% (2008), 19.6% (2009) und 17.1% (2010). Daraus ergibt sich eine durchschnittliche stetige Rendite von 6.7% p.a.

Am 31. Dezember 2010 betrug die Börsenkapitalisierung der Allreal-Gruppe CHF 1 859.6 Millionen. Per Bilanzstichtag lag das konsolidierte Eigenkapital bei CHF 1 566.3 Millionen, womit ein Aufschlag (Differenz zwischen Börsenkurs und Eigenkapital pro Aktie) von 18.7 Prozent resultiert (31.12.2009: 9.2%).

Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung vom 25. März 2011 eine Ausschüttung von CHF 5.50 je Namenaktie in Form einer Rückzahlung von Reserven aus Kapitaleinlagen («Kapitaleinlageprinzip»). Gegenüber dem Vorjahr mit einer Dividende von CHF 5.00 pro Namenaktie beträgt die Erhöhung damit 10.0 Prozent.

Die Ausschüttung beträgt 70.9 Prozent des Unternehmensergebnisses exkl. Neubewertungseffekt, entsprechend einer Barrendite von 4.0 Prozent, bezogen auf den Schlusskurs der Namenaktie am 31. Dezember 2010.

Kennzahlen zur Aktie

[1]Anzahl ausgegebene Aktien abzüglich Anzahl eigene Aktien

[2]Börsenkurs am 31. Dezember multipliziert mit Anzahl ausstehender Aktien am 31. Dezember

Aktienstatistik

Aktionärsstruktur per 31. Dezember 2010

58.1% des Aktienkapitals werden von institutionellen Investoren (Pensionskassen und Versicherungsgesellschaften) und 9.0% von natürlichen Personen gehalten. Weitere 20.1% verteilen sich auf übrige juristische Personen sowie Fonds, Stiftungen und Banken. 12.8% des Aktienkapitals wurden nicht zur Anmeldung im Aktienregister eingetragen. Auf ausländische Aktionäre entfallen 3.1% (eingetragene Aktien).

Angaben zu den Wandelanleihen

Nachdem im Jahr 2006 erstmals eine Wandelanleihe in der Höhe von CHF 175.0 Mio. und mit einer Laufzeit von vier Jahren emittiert wurde, ist die Gesellschaft im zweiten Halbjahr 2009 erneut am Anleihensmarkt aufgetreten. Die im Rahmen eines Bookbuilding-Verfahrens platzierte 2.125% Wandelanleihe 2009–2014 resultierte in einem Emissionsbetrag von CHF 200.0 Mio., welcher mit der Liberierung am 9. Oktober 2009 der Gesellschaft zufloss. Die Emissionskosten betrugen CHF 4.7 Mio.

Weitergehende Ausführungen zur Wandelanleihe sind auf den Seiten 94 bis 96 des Geschäftsberichts ersichtlich bzw. können dem Emissionsprospekt vom 21. September 2009 entnommen werden.

2.125% Wandelanleihe 2009–2014

Die 1.875% Wandelanleihe 2006–2010 inklusive aufgelaufener Marchzinsen wurde am 2. Juni 2010 zurückbezahlt.

Im Jahr 2010 wurden bei beiden Wandelanleihen keine Wandelobligationen in Aktien konvertiert und Allreal hat in der Berichtsperiode auch keine Wandelobligationen vorzeitig zurückgekauft.

1.875% Wandelanleihe 2006–2010

2.125% Wandelanleihe 2009–2014

[1]Gesamte Aktiven abzüglich unverzinslicher Verbindlichkeiten und latenter Steuerguthaben

[2]EBIT exkl. Neubewertung in Prozent des durchschnittlich investierten Kapitals

[3]EBITDA exkl. Wiedereinbringung Wertkorrekturen auf Projekten und Neubewertung, dividiert durch den Nettofinanzaufwand

[4]Dividendenausschüttung in Prozent des Unternehmensergebnisses exkl. Neubewertungseffekt

[5]Dividende plus Kursveränderung in Prozenten des Kurses am 1. Januar

[6]Kursveränderung in Prozent des Kurses am 1. Januar

[7]Absolute Performance minus prozentualer Veränderung des SPI seit 1. Januar

[8]Unternehmensergebnis dividiert durch Börsenkapitalisierung

[9]Börsenkurs am 31. Dezember dividiert durch Unternehmensergebnis je Aktie inkl. Neubewertungseffekt

[10]Börsenkapitalisierung dividiert durch Konzerneigenkapital

[11]Ausgegebene Aktien abzüglich unter dem Konsortialvertrag gebundener Aktien, abzüglich von zusätzlichen Aktionären mit >3% Beteiligung gehaltene sowie eigene Aktien, in Prozent der total ausgegebenen Aktien

[1]In Prozent vom Soll-Mietertrag, kumuliert per Stichtag

[2]Mietertrag abzüglich Liegenschaftenaufwand

[3]Erfolg aus Vermietung in Prozent des fortgeführten Marktwertes am 1. Januar

[4]Aus Neubewertung im Vergleich 31. Dezember 2010 zu 31. Dezember 2009

[1]Antrag des Verwaltungsrates an die Generalversammlung vom 25. März 2011 in Form einer Rückzahlung von Reserven aus Kapitaleinlagen